可转债如果不转换的会计处理

今天会计学习资料网小编给各位财务会计朋友带来的是有关：可转债如果不转换的会计处理的财会基础知识，这篇可转债如果不转换的会计处理会计实务操作教程为您讲解了在账务处理中可转债如果不转换的会计处理的相关财会处理技巧。

可转债如果不转换的会计处理

期满不转换的可转换公司债券,将负债部分比照一般公司债券进行相应处理,原来的所有者权益部分仍旧保留为所有者权益,将其原记入"资本公积--其他资本公积"科目的金额转入"资本公积--股本溢价"科目.

可转债计息如何具体影响财务费用?

一方面,可转债部分应付利息可能具有资本化属性,应计入资产相关账户.无法资本化的利息需要通过费用化进入公司利润表,另一方面可转债的利息摊销无法资本化,需计入财务费用.歌尔转债的案例中,公司2015年度转债付息中仅有175万元进入财务费用,转债利息摊销却有1.17亿元.同仁转债利息摊销对财务费用的影响也远远超过其应计利息.

目前来看转债利息摊销对财务费用的影响才是主导.原因在于:1)如果转债利率较高,则转债利息的极大一部分被资本化;如果转债利率较低,则本身转债利息就很小.两方面看,转债利息对利润表的影响均有限.2)目前转债的票面利率普遍低于实际利率,因此转债利息调整摊销进入财务费用几乎必然.而如果票面利率与实际利率差异越大,则需要摊销的金额亦越大,从而对公司业绩产生较大影响.值得一提的是,部分公司对转债利息摊销的处理可能有区别.南山转债2013年的利息调整约为1.69亿元,但这并未在其年报的财务费用中反映.

即使从债券的角度看,转债也是很好得融资方式.事实上,转债特殊的会计处理方式是:在转债发行阶段,就考虑部分是权益融资,增加所有者权益,相应地增加应付债券(利率调整科目),而后逐年通过摊销的方式计入财务费用.对于公司来说其实无实质影响,只是影响了利润表的读数.考虑转债票面利率偏低以及可以资本化的特性,转债利息摊销对财务费用的影响.但考虑到转债票息累进的特征以及转债对应项目完成后,无法再资本化,这样公司促转股的动力会有所增加.

投资者其实也无需过多担心转债利息摊销对利润的影响.转债融资对于上市公司来说,最差一个低息普通债券融资.如果没做转债,公司想增加产能也需要其他融资方式,对应的利息肯定比摊销来得大.不仅对利润表有影响,同时现金流量表也同样受到影响.而部分公司运用转债募集资金得闲置部分补充流动资金,这也是节约财务费用的一种方式.

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案例详析可转债各阶段会计处理

可转债作为衍生工具,会计处理相对复杂,我们通过案例模拟不同阶段的情况,进行详细说明:

假设某公司于2010年1月1日,发行面值为10亿元的可转债,该债券期限为6年,每年票面年利率依次为0.5%/0.5%/1%/1%/1.5%/1.5%,利息按年支付,到期还本;债券持有者可在2010年6月30日及之后转股,转换条件为每100元面值的债券转换10股该公司普通股.债券发行费用为0.5亿元,债券已发行完毕后扣除发行费用后的款项均已收入银行该公司.发行该债券时,二级市场期限相近同行业普通信用债市场利率为4%.

1)可转债发行:分拆负债和权益成分.

对可转债发行进行确认时,需要将其中的负债和权益成分分拆:负债成份确认为"应付债券--可转换公司债券",权益成份确认为"其他权益工具"."应付债券"的数额为负债成份的未来现金流量折现;权益成份初始确认金额为债券面值减去"应付债券"数额.同时,可转公司债券的发行费用应该在负债成份和权益成份之间按照各自金额进行分摊.

2)2011年可转债付息(假设尚未发生转股):利息资本化和利息调整构成财务费用.

转债付息根据债券摊余成本、实际利率确定利息费用计入"财务费用"或相关资产账户,根据债券面值、票面利率确定"应付利息".财务费用与应付利息的差额作为利息调整进行摊销,计入"应付债券--可转换公司债券(利息调整)".

值得一提的是,案例中计算财务费用的实际利率并不是的4%,而是需考虑费用后对应应付债券账面价值所求得的实际利率.相应的2011年1月1日付息时会计处理如下:

3)2012年可转债部分转股、付息(假设年中转股50%):同比例处理各个科目.

进行转股的会计处理时,需首先确认转债利息,之后按合同约定的条件计算转换的股份,确定股本的金额,计入"股本".股本和转债账面价值的差额,应计入"资本公积--股本溢价";此外,还需将可转换公司债券初始核算分拆确认的"其他权益工具"转入"资本公积--股本溢价".相应地,应付债券、其他权益工具均按照比例调整.

4)可转债终结:完成转股或到期还钱.

可转债结束可能存在以两种结局,1)完成全部转股(小部分可能是提前赎回);2)到期还钱(多数是部分).

如果完成转股,那么剩下的部分按照前文转股的方法处理.对于到期的情况,目前的会计准则认为,为保持会计的一致性,即使转债投资者到期没有转股,也需按照转股进行会计处理.因此,在计提利息后,将转债发行时记入"其他权益工具"的金额转入"资本公积--股本溢价".但是,也有观点认为应该将未转股转债对应的"其他权益工具"转入"未分配利润".这里我们不区分两种记账方式的对错,只是说明,上述方法均不影响公司经营利润.

可转债计息如何具体影响财务费用

前文在讨论支付利息利息时,都是从财务费用的角度考虑,实际上这存在简化处理的情况,其实部分应付利息可能具有资本化属性,应计入资产相关账户(以下均假设为"在建工程").利息资本化的程度与借款属性和付息利率相关.利息来源于借款,借款分为专门借款和一般借款.专门借款的定义为"购建或者生产某项符合资本化条件的资产而专门借入的款项",转债即属于此类.一般而言,转债募集资金的目的在于进行资本建设,从而也基本满足利息资本化条件.

专门借款发生的资本化利息与借款数额关系较大,而与本期资本支出关系不大.如前例,公司转债筹集10亿元建设项目,实际上公司今年使用了5亿元.那么,利息资本化数额=10亿元×转债利率-5亿元×专户活期利率(通常偏低,目前在0.35%),余下利息需要通过费用化进入公司利润表.

但可转债的利息摊销无法资本化,需计入财务费用.利息摊销,从根本上来说来源于转债利率与实际利率的差异.前文的例子反映出,即发行时,多数会在借方"应付债券--可转换公司债券(利息调整)",这一项目,在之后转债付息时会逐渐被摊销,计入财务费用.

以歌尔转债等为例,探究转债计息对财务费用的实际影响

歌尔声学(002241.SZ)于2014年12月12日发行25亿元歌尔转债,第一年付息率为0.5%,该转债筹集金额拟用于智能无线音响及汽车音响系统项目、可穿戴产品及智能传感器项目及智能终端天线及扬声器模组项目.

2015年12月11日,转债第一次付息,考虑到此时未转股比例接近100%,估算转债产生的应计利息约为25亿元×0.5%=1250万元(与年报披露的1277万元接近).2015年年报说明,转债募集资金已经使用7亿元,余下约17.5亿元,其中12亿元被用于补充流动资金.这样,可以计算出利息资本化金额=1250万元-(17.5亿元-12亿元)×0.35%=1057.5万元.这与年报披露的1013万元接近.这即是说,转债付息中仅有约1250-1057.5=192.5万元进入"财务费用--利息支出"科目.

然而,2015年公司财务费用--利息支出为2.93亿元,相比2014年多出约1亿元.年报披露,这一差距主要来自"对可转换公司债按实际利率法进行摊销,本期利息支出增加."在图表8的应付债券增减变化情况中,可以看到该转债2015年利息摊销为1.17亿元.因此,歌尔的案例中转债对财务费用的影响主要来自转债利息摊销.

类似的情况,同仁转债(对应正股同仁堂600085.SH)利息摊销对财务费用的影响也远远超过其应计利息.同仁堂2013年年报披露,年度转债利息摊销为0.44亿元,而票面计息的0.59亿元中有0.41亿元进行资本化,仅有0.18亿元计入财务费用.

转债利息摊销对财务费用的影响才是主导.

歌尔转债和同仁转债的案例说明,转债影响公司财务费用的主要来源是利息调整摊销,而非应计利息.这一结果的原因有二:

1)考虑"利息资本化数额=转债筹集金额×转债利率-尚未动用金额×专户活期利率"的公式.如果转债利率较高(如南山转债的3.5%),则上述等式左边的第一项相比第二项大很多,转债的利息资本化数额与实际发生的利息费用接近,即转债利息的极大一部分被资本化;如果转债利率较低(如目前大多转债的0.5%),则本身转债利息就很小,且有一部分会被资本化.两方面看,转债利息对利润表的影响均十分有限.

2)目前转债的票面利率普遍低于实际利率,因此应付债券--可转换公司债券(利息调整)摊销进入财务费用几乎必然.而如果票面利率与实际利率差异越大,则需要摊销的金额亦越大,从而对公司业绩产生较大影响.例如,同样是10亿元转债,若考虑票面利率分别为1%和2%(6年期,每年利率相同),实际利率为4%,不考虑发行费用.则按照图表1的处理,前者的"应付债券--可转换公司债券(利息调整)"为1.57亿元,后者为1.05亿元.这意味着前者将在6年内多承受0.52亿元的财务费用.

值得一提的是,在实际处理中,部分公司对转债利息摊销的处理并未计入财务费用.例如南山铝业(600219.SH)于2012年10月16日发行60亿元南山转债,公司2013年的年报披露可转债本期利息调整约为1.69亿元,但这似乎并未在其财务费用中体现.

即使从债券的角度看,转债也是很好得融资方式.

事实上,转债特殊的会计处理方式是:在转债发行阶段,就考虑部分是权益融资增加所有者权益,相应地增加应付债券(利率调整科目),而后逐年通过摊销的方式计入财务费用.对于公司来说其实无实质影响,只是影响了利润表的读数.考虑转债票面利率偏低以及可以资本化的特性,转债利息摊销对财务费用的影响.但考虑到转债票息累进的特征以及转债对应项目完成后,

无法再资本化,这样公司促转股的动力会有所增加.

投资者其实也无需过多担心转债利息摊销对利润的影响.转债融资对于上市公司来说,最差是一个低息普通债券融资.如果没做转债,公司想增加产能也需要其他融资方式,对应的利息肯定比摊销来得大.不仅对利润表有影响,同时现金流量表也同样受到影响.而部分公司运用转债募集资金得闲置部分补充流动资金,这也是节约财务费用的一种方式.

可转债如果不转换的会计处理会计学习资料小编就讲完了,期满不转换的可转换公司债券,将负债部分比照一般公司债券进行相应处理,原来的所有者权益部分仍旧保留为所有者权益,将其原记入"资本公积--其他资本公积"科目的金额转入"资本公积--股本溢价"科目.

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